Reguladores assumem o controle do First Republic Bank e vendem ativos para o JP Morgan

1 Mai (Reuters) – Reguladores apreenderam o First Republic Bank (FRC.N) e venderam seus ativos para o JPMorgan Chase & Co (JPM.N) nesta segunda-feira, em um acordo para resolver a maior falência de um banco dos Estados Unidos desde a crise financeira de 2008. Uma linha sob a prolongada turbulência bancária.

O First Republic estava entre os credores regionais dos EUA atingidos por uma crise de confiança no setor bancário em março, quando os depositantes entraram em pânico com o colapso de dois outros bancos americanos de médio porte, causando uma fuga em massa de bancos menores para gigantes como o JP Morgan.

O banco definhou desde então, mas os investidores fugiram novamente na semana passada, quando revelou planos de amortizar mais de US$ 100 bilhões em saídas no primeiro trimestre e explorar novas opções.

Uma semana depois, os reguladores da Califórnia apreenderam na segunda-feira o First Republic e o colocaram na concordata do FDIC depois de vender seus ativos, marcando a terceira maior falência de um banco dos EUA em dois meses e a maior desde o Washington Mutual em 2008.

As ações do JPMorgan subiram 2% na segunda-feira, enquanto as ações de bancos intermediários caíram e o KBW Regional Bank Index (.KRX) caiu 2,7%. Os acionistas da First Republic serão eliminados na transação, disseram analistas da Wedbush. As ações do banco caíram 43,3% nas negociações de pré-mercado na segunda-feira.

Como parte de um acordo para pagar ao JP Morgan US Federal Deposit Insurance Corp (FDIC) US$ 10,6 bilhões, o banco com sede em São Francisco controlará a maior parte de seus ativos e obterá acesso à cobiçada base de clientes afluentes da Primeira República.

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Jamie Dimon, presidente e CEO do JP Morgan, também desempenhou um papel fundamental na crise financeira de 2008.

O acordo custaria ao fundo de seguro de depósitos do FDIC cerca de US$ 13 bilhões, de acordo com a estimativa inicial do regulador.

O presidente dos EUA, Joe Biden, elogiou na segunda-feira o acordo por proteger os depositantes, em vez de pagar a conta dos contribuintes. Ele repetiu seu apelo por uma regulamentação e supervisão bancárias mais fortes.

“Essas ações vão garantir que o sistema bancário permaneça são e salvo”, disse Biden em um evento na Casa Branca. “Criticamente, os contribuintes não são os que estão no gancho.”

A Casa Branca elogiou as medidas “decisivas” tomadas pelos reguladores para proteger os depositantes e manter o sistema bancário estável. A porta-voz da Casa Branca, Karine Jean-Pierre, disse que as medidas também garantiriam a responsabilidade da Primeira República, que ela chamou de “grosseiramente mal administrada”.

Grande demais para falhar?

Analistas e executivos do setor disseram que o acordo – que contou com várias ofertas de bancos no fim de semana depois que o FDIC conduziu um processo de licitação – deve acalmar os mercados. Mas isso tem um custo, acrescentaram: os grandes bancos estão ficando mais fortes, enquanto os bancos menores estão ficando mais difíceis de fazer negócios.

Dennis Kelleher, CEO da Better Markets, um grupo de reforma de Wall Street, disse que o leilão resulta em “consolidação insalubre, concorrência desleal, um aumento alarmante de bancos grandes demais para falir – todos os quais prejudicam bancos comunitários, empréstimos a pequenas empresas e crescimento econômico”.

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O JPMorgan já possui mais de 10% do total de depósitos bancários do país. O Wells Fargo disse em uma nota de pesquisa que os depósitos líquidos do JPM aumentarão 3% como resultado do acordo.

“Precisamos de bancos grandes e bem-sucedidos na maior economia do mundo”, disse Dimon a repórteres em uma teleconferência. “Temos a capacidade de atender nossos clientes – cidades, escolas, hospitais, governos. Contamos com o FMI, o Banco Mundial. Qualquer um que pense que a América não deveria ter isso pode me ligar diretamente.”

Jane Fraser, executiva-chefe do rival Citigroup, elogiou o acordo como a solução da última grande fonte de incerteza para o setor após um período de turbulência.

“Não estigmatize todos os bancos regionais e pequenos como um grande problema”, disse Fraser em uma conferência.

“Esta não é uma crise financeira global, não é uma crise de poupança e empréstimo. Haverá estresse, mas vamos direcioná-lo para onde está.”

taxas crescentes

O setor bancário global foi abalado pelo fechamento do Silicon Valley Bank e Signature Bank em março, uma fuga de depósitos de credores dos EUA, forçando o banco central a tomar medidas de emergência para estabilizar os mercados com o Credit Suisse da Suíça (CSGN.S). Rival UBS ( UBSG.S ). Essas falhas ocorreram depois que o Silvergate, focado em criptomoedas, foi liquidado voluntariamente.

Alguns culparam anos de política monetária agressiva como a causa raiz da crise no setor bancário, após a reversão repentina do Federal Reserve dos EUA e os rápidos aumentos das taxas de juros no ano passado.

“Quando era apenas o SVB, era fácil culpar o governo. Mas agora, quando olhamos para o sistema, fica claro que o banco central está agindo rápido demais, rápido demais e quebrando as coisas”, disse Thomas J. disse Hayes, presidente e presidente. Membro Gerente, Great Hill Capital.

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O JPMorgan estava entre vários compradores interessados, incluindo o PNC Financial Services Group (PNC.N) e o Citizens Financial Group Inc (CFG.N), que apresentaram lances finais em um leilão pelos reguladores dos EUA no domingo, disseram fontes familiarizadas com o assunto.

O JP Morgan aceitou todos os depósitos do banco e pagará US$ 25 bilhões dos US$ 30 bilhões depositados no First Republic em março.

Acrescentou que os 84 escritórios do banco falido em oito estados serão reabertos como filiais do JPMorgan Chase a partir de segunda-feira.

Reportagem de Saeed Azhar, Nubur Anand e Tatiana Bacher em Nova York; Edição por Stephen Coates e Kirsten Donovan

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